今日早盤，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)時隔1個月后再度站上3300點，科創(chuàng)50指數(shù)更是再創(chuàng)半年多來新高，創(chuàng)業(yè)板指則相對較弱，盤中一度跌逾1%。兩市半日成交8432億元。個股跌多漲少，超3600股下跌。

盤面上，豬肉、半導(dǎo)體、建筑、電信運營等板塊漲幅居前，一體壓鑄、鈣鈦礦電池、新能源車、充電樁等板塊跌幅居前。北上資金凈流出31.12億元。

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豬價跌 股票漲

豬肉股早盤大幅活躍，板塊指數(shù)放量上攻，一度漲逾3%，創(chuàng)半年多來新高，新五豐(600975)開盤后直線拉升至漲停，這是其近1個月來第5次漲停，期間累計大漲72%，股價創(chuàng)近3年新高；巨星農(nóng)牧近期亦連續(xù)大漲，股價則創(chuàng)歷史新高；立華股份(300761)、溫氏股份(300498)等均大幅上攻，股價均創(chuàng)近期新高。

與股價火爆相反的是豬肉價格近半年來跌跌不休，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2022年10月中下旬以來，全國生豬均價持續(xù)回落、旺季不旺，跌幅超40%，目前豬價已經(jīng)跌破成本線，行業(yè)陷入普遍虧損。

而且近日，新希望(000876)、新五豐兩家上市公司發(fā)布業(yè)績下修公告。其中，新希望原預(yù)計2022年虧損4.1億元-6.1億元，最新預(yù)計虧損13.5億元—15.5億元。新五豐則由預(yù)盈，修正為預(yù)虧6000萬元—8000萬元。

不過，在豬價低迷的3月，大型集團豬企卻受到機構(gòu)與投資者高頻調(diào)研。據(jù)不完全統(tǒng)計，3月以來，有超過9家豬企接受了機構(gòu)與投資者調(diào)研，其中，溫氏股份3月兩批次合計接待286家次機構(gòu)調(diào)研。

溫氏股份表示，豬價持續(xù)低迷，除了季節(jié)性影響外，可能還與擔(dān)心疫病影響等導(dǎo)致社會肉豬提前出欄，進而導(dǎo)致階段性供給增大有關(guān)。隨著非洲豬瘟疫情影響逐步減弱，供給端逐步恢復(fù)正常，且隨著新冠疫情防控政策調(diào)整，社會經(jīng)濟活躍度明顯增強，供需關(guān)系有望得到逐步改善。

中信證券認(rèn)為，當(dāng)前生豬市場整體供需呈僵持態(tài)勢，豬價缺乏向上或向下突破動力。短期來看預(yù)計豬價或?qū)⒈３终鹗帒B(tài)勢，需持續(xù)關(guān)注二次育肥動向以及養(yǎng)殖戶及下游情緒層面對短期豬價的擾動。中長期來看，產(chǎn)能去化仍在持續(xù)，全年均價仍有望維持波動上行態(tài)勢。

新能源集體重挫

新能源產(chǎn)業(yè)鏈今日集體重挫，電氣設(shè)備、鈣鈦礦電池、新能源車、鋰礦等板塊跌幅均超2%，紛紛逼近年內(nèi)最低點，超達(dá)裝備、拓普集團(601689)等均大幅下跌。ETF跌幅前30位的基金均與新能源相關(guān)，其中鋰電池ETF、電池ETF等盤中均跌超3%。

造成新能源產(chǎn)業(yè)鏈集體走弱的主要原因是，近期新能源產(chǎn)業(yè)鏈多個細(xì)分領(lǐng)域不斷傳出產(chǎn)能過剩的聲音。

從近日舉辦的全國鈦白粉行業(yè)年會上獲悉，據(jù)鈦白粉產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書處和化工行業(yè)生產(chǎn)力促進中心鈦白分中心統(tǒng)計，2022年全行業(yè)鈦白粉有效總產(chǎn)能為470萬噸/年，總產(chǎn)量為391.4萬噸，產(chǎn)能利用率為83.28%，而市場表觀需求量為263.1萬噸。

在已經(jīng)公開的現(xiàn)有鈦白粉生產(chǎn)商正在實施的擴建或新建項目中，2022年—2023年，至少有6個項目將建成投產(chǎn)，新增規(guī)模在61萬噸/年以上。到2023年末，現(xiàn)有鈦白粉企業(yè)的生產(chǎn)總規(guī)模將達(dá)到530萬噸/年左右。

另外，正在建設(shè)、2023年底前完成的業(yè)外跨界投資鈦白粉項目至少有4個，設(shè)計產(chǎn)能達(dá)到66萬噸/年以上。到2023年底，中國鈦白粉總產(chǎn)能將至少達(dá)到600萬噸/年。

動力電池方面，乘聯(lián)會秘書長崔東樹日前在其微信公號發(fā)文稱，目前動力電池的產(chǎn)量中，裝車的比例在不斷降低，生產(chǎn)過剩和庫存壓力較大。綜合市場機構(gòu)預(yù)測，到2025年新能源汽車所需要的電池量在1200GWh左右，但目前的電池產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到5000GWh，遠(yuǎn)超需求量。

整車方面，昨日，中國汽車流通協(xié)會發(fā)布最新一期“汽車消費指數(shù)”，2023年3月份汽車消費指數(shù)為72.5，低于上月。調(diào)查顯示，第一季度有超過九成的經(jīng)銷商汽車銷量沒有完成目標(biāo)，致使企業(yè)終端庫存急劇上升，經(jīng)營壓力加大。

瑞銀也在最新一份研報中表示，今年全球輕型汽車的產(chǎn)量將大大超過銷量。根據(jù)瑞銀的預(yù)測，2023年，全球生產(chǎn)新車將達(dá)到8580萬輛，較去年增長4%，而銷量僅為8100萬輛，產(chǎn)量過剩的風(fēng)險很高，因此定價壓力也越來越大。

不過，原工信部部長李毅中在日前“中國電動汽車百人會論壇2023”上樂觀地表示，電動車逐漸替代燃油車是大方向，不必過分擔(dān)心新能源汽車的產(chǎn)能過剩，關(guān)鍵是抓好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和質(zhì)量品牌的優(yōu)化，主要依靠優(yōu)勝劣汰的市場法則去調(diào)控。

責(zé)編：彭勃

校對：趙燕

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